راهنمای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

یکی از وظایف اصلی یک تحلیلگر انجام تجزیه و تحلیل گسترده  صورتهای مالی است . در این راهنمای رایگان، مهم‌ترین روش‌ها، انواع و رویکردهای تحلیل مالی را بررسی می‌کنیم.

این راهنما به گونه ای طراحی شده است که هم برای مبتدیان و هم برای متخصصان مالی پیشرفته مفید باشد، با موضوعات اصلی شامل: (1) صورت سود و زیان، (2) ترازنامه، (3) صورت جریان نقدی، و (4) نرخ بازده.

تجزیه و تحلیل صورت سود

اکثر تحلیلگران تجزیه و تحلیل صورت های مالی خود را با صورت  سود و زیان شروع می کنند . بطور شهودی، معمولاً این اولین چیزی است که در مورد یک کسب و کار به آن فکر می کنیم … اغلب سؤالاتی مانند “درآمد آن چقدر است؟” “آیا سودآور است؟” و “حاشیه ها چگونه هستند؟”

دو نوع تحلیل اصلی وجود دارد که ما انجام خواهیم داد: تحلیل عمودی و تحلیل افقی.

تحلیل عمودی

با این روش تجزیه و تحلیل، صورت سود و زیان را بالا و پایین نگاه می کنیم (بنابراین، تجزیه و تحلیل “عمودی”) تا ببینیم که هر اقلام به عنوان درصد چگونه با درآمد مقایسه می شود.

به عنوان مثال، در صورت سود و زیان نشان داده شده در زیر، مقدار کل دلار و درصدهایی را داریم که تجزیه و تحلیل عمودی را تشکیل می دهند.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی – تحلیل عمودی

همانطور که در مثال بالا مشاهده می کنید، ما با مشاهده هر قلم به عنوان نسبتی از  درآمد ، تجزیه و تحلیل کامل صورت سود و زیان را انجام می دهیم .

معیارهای کلیدی که ما به آنها نگاه می کنیم عبارتند از:

• بهای تمام شده کالای فروخته شده  (COGS) به عنوان درصدی از درآمد
• سود ناخالص  به عنوان درصدی از درآمد
• استهلاک  به عنوان درصد درآمد
• فروش عمومی و اداری ( SG&A ) به عنوان درصدی از درآمد
• بهره  به عنوان درصدی از درآمد
• سود قبل از مالیات (EBT) به عنوان درصدی از درآمد
• مالیات به عنوان درصدی از درآمد
• سود خالص  به عنوان درصدی از درآمد
• نکات برجسته کلیدی

یکی از وظایف اصلی یک تحلیلگر مالی انجام تجزیه و تحلیل گسترده از صورت های مالی یک شرکت است. این معمولاً با صورت سود و زیان شروع می شود، اما شامل ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد نیز می شود.

هدف اصلی تحلیل مالی اندازه گیری عملکرد مالی یک شرکت در طول زمان و در مقابل همتایان آن است.

سپس می توان از این تحلیل برای پیش بینی صورت های مالی شرکت در آینده استفاده کرد.

تحلیل افقی

اکنون زمان آن رسیده است که به روشی متفاوت برای ارزیابی صورت سود و زیان نگاه کنیم. با تجزیه و تحلیل افقی، ما به  تغییر سال به سال  (YoY) در هر آیتم خط نگاه می کنیم.

برای انجام این تمرین، باید مقدار Period N را بگیرید و آن را بر مقدار Period N-1 تقسیم کنید و سپس 1 را از آن عدد کم کنید تا درصد تغییر بدست آید.

ترازنامه و نسبت های اهرمی

بیایید به  ترازنامه برویم . در این بخش از تجزیه و تحلیل صورت های مالی، کارایی عملیاتی کسب و کار را ارزیابی می کنیم. ما چندین مورد را در صورت سود و زیان می گیریم و آنها را با حساب های موجود در ترازنامه مقایسه می کنیم.

معیارهای ترازنامه را می توان به چند دسته تقسیم کرد، از جمله نقدینگی، اهرم و کارایی عملیاتی.

نسبت های اصلی نقدینگی برای یک کسب و کار عبارتند از:

• نسبت سریع
• نسبت فعلی
• سرمایه در گردش خالص
• نسبت های اصلی اهرم عبارتند از:
• بدهی به حقوق صاحبان سهام
• بدهی به سرمایه
• بدهی به EBITDA
• دامنه علاقه مندی
• نسبت پوشش شارژ ثابت
• راهنمای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

نسبت های اصلی بازده عملیاتی عبارتند از:

• گردش موجودی
• روزهای حساب های دریافتنی
• روزهای حساب های پرداختنی
• گردش کل دارایی ها
• گردش خالص دارایی

با استفاده از نسبت‌های مالی فوق، می‌توانیم تعیین کنیم که یک شرکت تا چه حد کارآمد درآمد ایجاد می‌کند و با چه سرعتی موجودی را می‌فروشد.

استفاده از نسبت‌های مالی به دست آمده از ترازنامه و مقایسه آن‌ها از نظر تاریخی با میانگین‌های صنعتی یا رقبا به شما کمک می‌کند توانایی پرداخت بدهی و اهرم یک تجارت را ارزیابی کنید.

در دوره آموزشی خود در مورد تجزیه و تحلیل صورت  های مالی ، ما تمام معیارها و نسبت های فوق را با جزئیات زیاد بررسی می کنیم.

تجزیه و تحلیل صورت جریان نقدی

با توجه به صورت سود و زیان و ترازنامه، بیایید به  صورت جریان نقدی  و تمام بینش هایی که در مورد کسب و کار به ما می گوید نگاه کنیم.

صورت جریان وجوه نقد به ما کمک می کند تا جریان های ورودی و خروجی وجه نقد را در طول دوره زمانی که به آن نگاه می کنیم، درک کنیم.

بررسی اجمالی صورت جریان نقدی

صورت جریان نقدی یا صورت جریان نقدی از سه جزء تشکیل شده است:

• پول نقد حاصل از عملیات
• پول نقد مورد استفاده در سرمایه گذاری
• پول نقد ناشی از تامین مالی

هر یک از این سه بخش بخش منحصر به فرد و مهمی از منابع و استفاده شرکت از پول نقد در یک دوره زمانی خاص را به ما می گوید.

بسیاری از سرمایه گذاران صورت جریان نقدی را مهمترین شاخص عملکرد یک شرکت می دانند.

امروزه، سرمایه‌گذاران به سرعت به این بخش می‌روند تا ببینند آیا شرکت واقعاً پول در می‌آورد یا نه و نیازهای مالی آن چیست.

درک اینکه چگونه نسبت های مختلف را می توان برای ارزیابی صحیح عملکرد یک سازمان از نقطه نظر مدیریت پول نقد استفاده کرد، مهم است.

نرخ بازده و تجزیه و تحلیل سودآوری

در این بخش از تحلیل صورت‌های مالی، محرک‌های عملکرد مالی را باز می‌کنیم. با استفاده از «هرم» نسبت‌ها، می‌توانیم نشان دهیم که چگونه می‌توانید سودآوری، کارایی و محرک‌های اهرمی را برای هر کسب‌وکاری تعیین کنید.

این پیشرفته‌ترین بخش دوره تحلیل مالی ما است و توصیه می‌کنیم نمایشی از نحوه انجام این تحلیل توسط متخصصان را تماشا کنید.

این دوره شامل یک مطالعه موردی عملی و  الگوهای اکسل  است که می تواند برای محاسبه نسبت های فردی و هرم نسبت ها از هر مجموعه ای از صورت های مالی استفاده شود.

• بینش های کلیدی که باید از هرم نسبت ها استخراج شود عبارتند از:
• نسبت بازده حقوق صاحبان سهام  (ROE)
• سودآوری، کارایی و نسبت های اهرمی
• نسبت های اولیه، ثانویه و سوم
• تحلیل دوپون
• راهنمای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

کلام آخر

یک برنامه جبران خدمات زمانی موفق است که عادلانه باشد و جوابگوی نیاز تمام کارکنان باشد.شرکت راهکارهای نرم افزاری پارسان برای رفع تمامی نیازهای شما در حوزه ی نرم افزاری، سامانه یکپارچه تحت وب پارسان را خدمت شما پیشکش می دارد.

.شما می توانید از طریق لینکهای زیر، توضیحات جامع و کامل محصولات را مطالعه نماییدو در صورت نیاز اقدام به ارسال درخواست دموی رایگان از این سامانه کنید.

همچنین کارشناسان ما در واحد فروش، مشتاقانه آماده پاسخگویی به تمامی سوالات شما مشتریان گرامی در خصوص نحوه ی ارائه ی سیستم، عقد قرارداد و سایر موارد مرتبط هستند.